คู่ ค้า ตัวอย่าง

คู่ค้าตัวอย่าง หมายเหตุ: โปรดอ่านข้อจำกัดความรับผิดชอบ ผู้เขียนไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุนมืออาชีพ ในขณะที่รอผลจากการสอบ CFA จะเข้ามาผมคิดว่า Id ครอบคลุมตัวอย่างของเทคนิคการซื้อขาย Ive เมื่อเร็ว ๆ นี้เริ่มขับรถทดสอบที่คู่ค้า ซื้อขายจับคู่เป็นสิ่งที่ฉันคิดว่า Id คิดค้น! อนิจจาเช่นเดียวกับคนของฉันที่เรียกว่ากระพริบที่ยอดเยี่ยมของความเข้าใจเป็น googling เล็ก ๆ น้อย ๆ เผยให้เห็นว่าไม่เพียง แต่มีคนอื่น ๆ ขึ้นมาพร้อมกับมันมานานหลายทศวรรษก่อนหน้านี้ แต่เทคนิคของพวกเขาได้มากขึ้นสง่างามและมีประสิทธิภาพกว่าแทงครั้งแรกของฉัน ความคิดพื้นฐานหลังคู่ค้าคือ: 1. หาคู่ของหุ้น (หรือ ETFs) ที่มีราคามีแนวโน้มที่จะย้ายเข้าด้วยกัน 2. หากการเคลื่อนไหวของราคาที่มีความสัมพันธ์อย่างมากแน่นอนแล้วในวันที่มากที่สุดราคาต่อหุ้นของหุ้นหารด้วยราคาต่อหุ้นของหุ้นบีควรจะออกมาจะเป็นเกี่ยวกับจำนวนเดียวกันในช่วงที่มีขนาดเล็ก 3 แต่บางครั้งคุณอาจจะสังเกตเห็นความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากอัตราส่วนเฉลี่ย ถ้าคุณทำใส่คู่ค้า นี้จะเกี่ยวข้องกับ shorting พร้อมกันหนึ่งของหุ้นในขณะที่การตำแหน่งที่ยาวนานในการอื่น ๆ 4. ในบางเวลาในอนาคตเมื่ออัตราส่วนราคา (หวังว่า) ย้อนกลับไปหมายถึงออกจากการค้าคู่สายที่ (เกือบ) กำไร riskless การตรวจสอบบัญชีของคุณและพาภรรยาของคุณออกไปรับประทานอาหารค่ำที่ดี ตอนนี้ทุกคนคุ้นเคยกับการทำงานพื้นฐานของการลงทุนในตลาดหุ้นรู้ว่าคุณสามารถสร้างรายได้ในทั้งขึ้นหรือลงของตลาดโดยใช้ตำแหน่งทั้งยาวและระยะสั้น แต่จับคือคุณต้องรู้วิธีการที่ตลาดจะมุ่งหน้าไปเพื่อที่จะได้รู้ว่าที่ที่จะใช้ พูดง่ายที่ทำแม้สำหรับมืออาชีพ แต่กับการซื้อขายคู่คุณมีประสิทธิภาพที่มีการซื้อขาย (ในทางทฤษฎีอย่างน้อย) ตลาดกลาง ตราบใดที่อัตราส่วนทั้งคู่ย้อนกลับไปหมายถึงคุณทำเงินได้ไม่ว่าคุณอีกครั้งมาถึงที่หมายโดยระยะสั้นลดลงในราคาที่เพิ่มขึ้นในระยะยาวราคาหรือทั้งสองอย่าง คุณไม่ต้องรู้หรือแม้กระทั่งการดูแลซึ่งทางตลาดจะมุ่งหน้าไป ประโยชน์ที่สองคือว่าตำแหน่งคู่ค้าสามารถมองว่าเป็นสินทรัพย์เพิ่มเติมที่ดีสำหรับผลงานคนเนื่องจากพวกเขาควรจะค่อนข้าง uncorrelated กับสินทรัพย์ของคุณแบบดั้งเดิมประกอบด้วยตำแหน่งที่ยาวนานในการจัดทำดัชนีในประเทศและต่างประเทศ เพื่อช่วยให้คู่ค้าที่แสดงให้เห็นโดยตัวอย่าง 1 มกราคมของปี 2007 และอิ่มความคิดของการพยายามออกคู่ค้าบางส่วนในปีใหม่ ตอนนี้ผมจะขึ้นรหัสสคริปต์ในการดำเนินความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตหลายร้อยของหุ้นเพื่อหาผู้ที่ย้ายเข้าด้วยกัน แต่ผมมีความคิดที่เรียบง่าย ฉันมีเบาะแสว่า Lowes (ต่ำ) และ Home Depot (HD) อาจจะมีความสัมพันธ์อย่างมาก ให้ฉันอย่างน้อยพวกเขามีธุรกิจใกล้เคียงและที่หนึ่งที่ผมไปขึ้นอยู่ แต่เพียงผู้เดียวในการเป็นที่หนึ่งที่ใกล้ชิดเมื่อฉันต้องการบางสิ่งบางอย่าง ให้ตรวจสอบข้อมูลของพวกเขาปิดราคาต่อหุ้นจากปีก่อนหน้า แน่นอนพวกเขาดูเหมือนจะย้ายเข้าด้วยกัน และผมสามารถคำนวณความสัมพันธ์ในการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อยืนยันสิ่งที่ผมเห็นสายตา แต่บางทีอาจจะเป็นคำถามที่สำคัญมากขึ้นไม่ได้เป็นความสัมพันธ์ระหว่างต่ำและ HD ความสัมพันธ์อย่างมาก แต่มันหมายความว่าคืน เพราะการทำกำไรของฉันขึ้นอยู่นี้ ดังนั้นตอนนี้ผมพล็อตราคาต่ำหารด้วยราคาของ HD ที่ดีสิ่งที่เรียกว่าต่ำ / อัตราส่วนคู่ HD และแน่นอนน่าจะเป็นสิ่งที่ผมมองหาอัตราส่วนราคา (เส้นโค้งสีฟ้า) ที่ดูเหมือนจะสั่นรอบค่าเฉลี่ย (สายสีม่วง) และ Ive ยังเพิ่ม 1, 2 และสาย 3 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเพียงเพื่อให้ได้ความรู้สึกสำหรับวิธีห่างไกลจากค่าเฉลี่ยสั่นอาจจะไป ดังนั้นเราจะปรากฏที่จะรู้ว่านิสัยและรูปแบบของสัตว์นี้ ใช้เวลาในการตั้งกับดักและอยู่ในรอ แต่สิ่งมีชีวิตนี้เป็นอันตรายและสามารถกินเรามีชีวิตอยู่ดังนั้นเราจะต้องระมัดระวัง เราจะเห็นว่าในปี 2006 อัตราส่วนทั้งคู่มักจะทำให้การทัศนศึกษา 1 หรือ 2 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสูงหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย เราสามารถฤดูใบไม้ผลิกับดักแล้ว แต่เราอาจจะสิ้นสุดการทำจำนวนมากของธุรกิจการค้ากำไรเล็ก ๆ และค่าคอมมิชชั่นจะกินมากเกินไปเรามีชีวิตอยู่ การตรวจสอบภาพดังกล่าวข้างต้นเราจะเห็นเวลาที่อัตราส่วนที่ดูเหมือนจะไปเกือบ 3 ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ย ดังนั้นที่จะเป็นเกณฑ์ที่ของเราสำหรับปี 2007 ถ้าเราเห็นเที่ยว +/- 3 ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ยที่ดีสู่การค้าคู่ และเมื่อใดก็ตามที่อัตราส่วนผลตอบแทนที่ได้ค่าเฉลี่ยที่ดีออกจากตำแหน่งทั้ง และนี่คือสิ่งที่ 2007 จบลงด้วยการมองเช่น เมื่อวันที่ 10 กรกฏาคมต่ำ / HD อัตราส่วนลดลง 3 ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานค่าเฉลี่ยด้านล่างเพื่อให้เราซื้อต่ำยาวที่ $ 29.46 และขาย HD สั้นที่ $ 38.98 และน้อยกว่าเดือนต่อมาวันที่ 16 สิงหาคม 2007 อัตราการหวนกลับไปหมายถึงเพื่อให้เราเดินออกมาจากทั้งสองตำแหน่ง นี้เปิดออกมาหมายถึงการขายต่ำที่ $ 26.42 และครอบคลุมของเรา HD สั้นที่ $ 31.79 ดังนั้นตำแหน่งที่ต่ำที่ยาวนานของเราคือการสูญเสีย 10.3% แต่ตำแหน่ง HD สั้นเป็นกำไร 22.6% ดังนั้นตำแหน่งดอลลาร์เท่ากับเฉลี่ยของเราออกไปกำไร 6.1% ตอนนี้กลับมาอยู่ในรูปของเงินสดและพร้อมที่จะฤดูใบไม้ผลิกับดักอีกครั้งโอกาสใหม่ควรจะเกิดขึ้น และแน่นอนมันจะไม่นาน เมื่อวันที่ 24 กันยายน 2007 อัตราส่วนได้ไปตอนนี้ 3 ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเหนือค่าเฉลี่ย ดังนั้นเวลานี้เราสิ้นสุดการทำกลับเป็นเวลาก่อนหน้านี้ เราใช้ตำแหน่งยาวในรูปแบบ HD ที่ $ 33.02 และขายต่ำสั้นที่ $ 30.10 และน้อยกว่า 2 เดือนต่อมาอัตราการได้หวนกลับไปอีกครั้งเพื่อหมายถึง เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน 2007 เราขายตำแหน่ง HD ยาวของเราที่ 27.78 $ และครอบคลุมตำแหน่งต่ำของเราสั้นที่ $ 22.25 ดังนั้นเราจะสูญเสีย 15.9% ใน HD แต่ได้รับผลกำไรจาก 35.3% ในต่ำ ค่าเฉลี่ยนี้มีกำไร 9.7% และนี่คือครั้งสุดท้ายที่เราได้รับที่จะโผเข้าหาในปี 2007 ดังนั้นการซื้อขายสองคู่ของเราประกอบไป + 16.5% ต่อปี ไม่ได้เลวร้ายพิจารณาซื้อและถือจะได้ให้คุณสูญเสีย 27% ต่ำและการสูญเสีย 31% ในรูปแบบ HD (ผมบอกคุณราคาของพวกเขาย้ายเข้าด้วยกัน) และต่อไปเรามีความมุ่งมั่นเท่านั้นที่จะเป็นคู่ค้าประมาณ 3 เดือนตลอดทั้งปี ในขณะที่เรากำลังรอที่เราจะได้เก็บเงินของเราในความผันผวนต่ำกองทุนดัชนีพันธบัตร (เช่น VFISX หรือ VBMFX) เพื่อสร้างรายได้คงที่ในเวลาเฉลี่ย I havent เรียกใช้วันที่ที่แน่นอน แต่ตอนนี้กลับมา 8% และ 7% ตามลำดับถ้า youd จัดขึ้นพวกเขาทั้งหมดของปี 2007 ดังนั้นบางทีมันอาจจะไม่ได้เป็นที่ไม่สมจริงที่จะคิดว่าเรื่องนี้จะมีการผลักดัน + 16.5% ของเราที่ผ่านมา 20% + กลับเครื่องหมาย ในความสมดุล แต่ตัวอย่างนี้ใช้ข้อมูลทางประวัติศาสตร์จริงคู่ค้าอาจจะทำให้มันดูง่ายขึ้นกว่าที่เป็นอยู่ บาง บริษัท แตกต่างและไม่หมายถึงการกลับ และค่าเฉลี่ยของคุณควรและค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจะขึ้นอยู่กับปีที่ผ่านมาหรือหลายปี? เริ่มต้นที่คงที่และวันหยุดหรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่? คุณควรจะกระโดดในที่ 2, 2.5 หรือ 3 ทัศนศึกษาส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานและเมื่อใดที่คุณออก (เพื่อผลกำไรและการสูญเสียหยุด) backtest ที่จะได้รับการปรับให้เหมาะสมพารามิเตอร์ของคุณเองและมีความสนุกสนาน 23 ความคิดเกี่ยวกับ & ldquo; คู่ค้าตัวอย่าง & rdquo; mandar พูดว่า: